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西部利得个股精选“不精”,净利亏5万元反收73万元打点费

时间:2019-02-16 12:00 点击:

作者/一兵,发自南京

壹财信9月26日动静,鉴于本年的A股行情惨烈,大都股票型基金本年上半年的净利润都惨遭吃亏,但假如从打点费和净利润的比拟来看,多只产物却因所收打点费多于净利润的吃亏而呈现“倒赚”。从所有股票型基金来看,“倒赚”水平最高的是中原上证主要消费ETF,不外该基金是被动指数型基金,也就是说基金司理只能被动设置所属板块的权重股票,吃亏并非和打点程度有关。

与之对比,西部利得个股精选的“倒赚”就显得更实在了,因为该基金本年上半年在基金司理的操纵下净利润吃亏了5万元,但向投资者收取的打点费却有74万元,里外里倒赚了近70万元。

 

西部利得个股精选“不精”

上半年净利亏了5万元

从方才披露的2018年中报来看,本年的权益类产物业绩表示欠佳,抵押贷款案例,个中九成股票型基金都为吃亏,但在公募基金坐收打点费模式的环境下,不少基金的打点费收入都远高于其净利润吃亏金额,从而形成了“倒赚”。

《壹财信》调查,中原上证主要消费ETF是所有股票型基金中,“倒赚”水平最高的,其上半年净利润吃亏了1万元,而打点费却收了53万元,不外这只基金是指数型产物,也就是说,其吃亏主要是因为所跟踪的板块呈现下跌,并非基金司理操纵所致。

与之对比,排在其后的西部利得个股精选反倒成了上半年“最赚钱”的基金。按照中报显示,西部利得个股精选是一只普通股票型基金,在基金司理上半年的操纵中,该基金净值吃亏幅度为5.45%,净利润吃亏了5.4万元,然而即便如此,其收取的打点费却到达了73.6万元,高出净利润达15倍阁下。

西部利得基金打点有限公司于2010年7月20日在上海市工商局挂号创立,固然颠末多年成长,但打点局限仍然仅有200多亿元,排在所有公募基金公司的后二分之一位置,成长相对落伍。

作为这样一家基金公司旗下的产物,西部利得个股精选的成长自然也好不到哪去。固然创立于去年的牛市初期,但到去年年底,其净值也仅有1.0368元,在大牛市下仅赢利3%阁下。而基金司理崔惠军照旧一位打点履历仅有1年多的“新人”。

资料显示,其曾任职于世纪证券有限责任公司证券投资部,接受阐明师;中企东方资产打点有限公司投资计策部,接受高级司理;东方证券股份有限公司证券投资部、金融衍生品部,先后接受高级投资司理、投资总监、总司理助理。

2015年6月加盟鹏华基金打点有限公司,接受量化及衍生品投资部总司理助理,从事投研事情,2017年8月插手西部利得基金公司。但从其打点的基金业绩看,无论是当年在鹏华基金照旧如今在西部利得基金公司,其打点本领都大多表示不佳。

 

小将择时本领欠佳

投资团队显单薄

从西部利得个股精选的投资气势气魄看,融通新蓝筹基金,该基金并没有重仓中小创股票,而是对大盘绩优股蓝筹股情有独钟,一季报显示,其前十大重仓股为片仔癀、晨光文具、恒瑞医药、中国国旅、大族激光、上海机场、恒立液压、上汽团体、格力电器、海康威视。

与二季度的前十大重仓股片仔癀、中国国旅、恒瑞医药、海天味业、晨光文具、苏泊尔、上海机场、扬农化工、海螺水泥、上汽团体对比,险些半数都是不变持股,而新买入的个股也都是行业龙头公司。

但惋惜的是,在上半年的A股行情中,除了医药股一枝独秀外,其余板块或是高位回撤或是深幅调解,而从前十大重仓股也可以明晰看出,医药股并非其重创的行业,这就导致该基金一季度净值下跌0.49%,二季度下跌5.63%。

三季度至今,固然蓝筹股在9月份呈现了回升,但该基金净值依然下跌了6%有余。综合看,崔惠军的持股较为不变,并且僵持以龙头股为主,但在市场大幅震荡的环境下,由于其履历太少,导致行情判定和风控本领都呈现了失误,没能抓住医药股的大涨。

假如从净值表示看,西部利得个股精选并非上半年里该公司表示最差的产物。按照《壹财信》统计,上半年该公司有5只产物的净值吃亏在10%以上。分级基金西部利得中证500等权重分级B的跌幅最大,吃亏了28.49%。

由于该基金公司的固收类产物数量较多,所以在上半年的净值吃亏基金中,吃亏产物仅占其总基金数量的三成,即便从年内最新环境看,吃亏基金的数量也不到四成。不外这也凸显了其权益类产物过于单薄。该公司14名基金司理中,新农村社会养老保险,除了2人的打点履历高出3年外,其余人员全都是2年以下,这也的投资团队在竞争剧烈的基金行业显得捉襟见肘。

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